機(jī)械行業(yè)：2014年投資策略-機(jī)械向“牛”，內(nèi)掘“改革”外循“復(fù)蘇”

2014 年機(jī)械板塊“強(qiáng)于大市”：2014年運(yùn)行持續(xù)平穩(wěn)向好，機(jī)械板塊中可投資領(lǐng)域多、廣泛，大的子行業(yè)投資機(jī)會(huì)明顯增多。我們認(rèn)為2014年整體可投資性顯著增強(qiáng)，上調(diào)行業(yè)評(píng)級(jí)至“強(qiáng)于大市”。

“國(guó)內(nèi)邏輯”和“國(guó)外邏輯”兩個(gè)方面來(lái)尋求機(jī)械板塊的投資機(jī)會(huì)：

“國(guó)內(nèi)邏輯”——沿“改革”和“投資”兩維度尋機(jī)會(huì)：關(guān)注工業(yè)自動(dòng)化裝備、能源裝備與服務(wù)、軌道交通設(shè)備、節(jié)能環(huán)保裝備、農(nóng)機(jī)裝備、航空設(shè)備、消防設(shè)備、水電氣計(jì)量的儀器儀表、電梯、**裝備（僅是承擔(dān)部分**的體系外公司）、冷鏈物流倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)和國(guó)企改革預(yù)期的相關(guān)主題個(gè)股。

“國(guó)外邏輯”——海外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)的國(guó)內(nèi)產(chǎn)品需求：一方面是歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇直接帶來(lái)的產(chǎn)品需求，另一方面是世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大背景下，關(guān)注受益于海運(yùn)需求復(fù)蘇的船舶制造、船舶配套和海洋工程（還有能源安全邏輯）等領(lǐng)域的公司。

此外，IPO重啟后，相關(guān)機(jī)械新股經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的考驗(yàn)必定資質(zhì)相對(duì)優(yōu)良，值得重點(diǎn)關(guān)注；在“調(diào)結(jié)構(gòu)”的大環(huán)境，尋求新的轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的傳統(tǒng)機(jī)械個(gè)股也將存在投資機(jī)會(huì)。

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 李曉清 13771428027